Ostot 19 - BASF


Osto-ohjelmani sai jälleen jatkoa ja tällä kertaa lisäsin omistuksiani saksalaisessa kemian yrityksessä BASFissa. Ostot -postauksissa kirjaan ylös perustelut hankinnoille, jotta voin tulevaisuudessa nähdä millä perusteella olen yrityksen osakkeita ostanut. Tätä kirjoitusta ei pidä tulkita sijoitusvinkkinä ja lukija on itse vastuussa sijoitustensa tappioista ja voitoista.

BASF

Aloitetaan sanomalla heti se, että lyhyellä aikavälillä ostos oli epäonnistunut, koska osake on ostohinnoistakin lasketellut vielä parhaimmillaan neljänneksen alas. Mutta kuten me sijoittajat hyvin tiedämme, niin kurssiliikkeiden arvaaminen ja ennustaminen on äärimmäisen vaikeaa. Ei jäädä siten harmittelemaan vaan keskitytään asioihin, mihin pystymme itse vaikuttamaan. Eli datan pureskeluun.

Listataan tähän vielä lyhyet faktat BASFista henkilöille, jotka eivät ole siihen tutustuneet:
  • Liikevaihto noin 60 miljardia (Suomen valtion budjetti vuonna 2020 noin 57.7 miljardia)
  • Neljä pääasiallista liiketoiminta-aluetta: Chemicals, Performance Products, Functional Materials & Solutions ja Agricultural Solutions
  • Suurimmat kilpailijat ovat Syngenta, Monsanto (Bayer), ExxonMobil ja Du Pont
  • Yritys on perustettu vuonna 1865
Vuosi 2019 oli BASFille muutosten vuosi ja sen aikana he kertoivat saaneensa Bayerilta ostetun siemen- ja kasvimyrkkyliiketoiminnan vihdoin integroitua osaksi konsernia. Ostoksessa tuli siementen puolelta rypsiä, soijapapua sekä vihannesten liiketoimintaa ja kasvimyrkkyjen puolelta Basta, Finale ja Liberty -tuotteet. He ostivat myös polyamideja valmistavan yrityksen Solvay:n. Vuoteen mahtui myös pigmenttejä valmistavan liiketoiminnan myynti japanilaiselle DIC:lle ja sopimuksen alla on vielä rakennuskemikaalien myynti Lone Star:lle.

Suomalaisten kannalta mielenkiintoista on BASFin investointi Harjavaltaan, johon on tälläkin hetkellä nousemassa Euroopan ensimmäisten joukossa akkutehdas Nordisk Nickelin kylkeen. Akkutehdasta pystytetään Harjavallan lisäksi myös Schwarzheideen Saksaan. Harjavallan tehdas pitäisi käynnistyä vielä tämän vuoden aikana.

BASFin liikevaihto on altis mm. öljyn hinnan muutoksille sekä Kiinassa tapahtuviin ongelmiin. Lähes puolet maailman kemikaaleista tuotetaan nykyään Kiinassa, joten tietysti tämä vaikuttaa myös BASFin liiketoimintaan. Saudi-Arabia ja Venäjä ovat nyt haistattaneet paskat OPEC-sopimuksille ja alkaneet pumppaamaan öljyä markkinoille tehden esim. liuskeöljyn tuotannon tappiolliseksi tai ainakin hyvin lähelle sitä. Yhdysvallat on maailman suurimpia liuskeöljyn tuottajia ja tämä öljyn romahdus saattaa aiheuttaa konkursseja tai suuria työttömyysaaltoja kyseiselle alalle. Liuskeöljyn valmistuksessa käytetään BASFin kemikaaleja (kuten myös Kemiran), joten se voi pahimmassa tapauksessa vaikuttaa merkittävästi näiden kemikaalien myyntiin. Vastaava shokki nähtiin BASFilla vuonna 2016, jolloin öljy&kaasu -liiketoiminnan liikevaihto laski 80 % yhdessä vuodessa.

Koska markkinoilla jyllää tällä hetkellä sekä koronavirus (toimitus- ja tuotantovaikeudet Kiinassa) että öljykriisi (kysynnän lasku), niin alhaisempi arvostus on perusteltu BASFille. Lyhytaikaisesti. Pitkällä aikavälillä näen kuitenkin yrityksessä nousupainetta ja tämän vuoksi ostin sitä lisää salkkuun. BASFilla on suhteellisesti vähän velkaa ja vapaalla kassavirralla voisi maksaa lainat pois noin parissa vuodessa, jos tulisi tarvetta. BASF ei tule siis menemään nuri vaikka taantuma iskisi.

Alla taulukoituna BASFin kaikki tärkeät luvut aina vuodesta 2012 vuoteen 2019.
BASF osakkeen hinta on edelleen laskenut koronaviruksen ja öljyn hinnan romahtamisen vuoksi, jonka vuoksi BASF on edelleen oman ostolistani kärkikahinoissa mukana.

Oston tiedot

Ostin yhteensä 25 kpl BASFin osakkeita 02.03.2020 53.93 € kappalehintaan (sis. välityspalkkiot). Salkussani on BASFin osakkeita tällä hetkellä 50 kpl 59.90 € keskimääräisellä hinnalla, joka tämän vuoden osingolla (3.30) antaa osinkotuotoksi 5.5 %. Kirjoittaja omistaa kyseisiä osakkeita ja minulla ei ole mitään aikomusta luopua osakkeista.

Mitä hankintoja sinun kuukauteesi on kuulunut?

PS. Muistathan, että kaikki yritykset näyttävät tällä hetkellä edullisilta, kun koronaviruksen ja öljyn hinnan romahtamisen vaikutuksia ei ole vielä sisällytetty ennusteisiin. Kaikki PE-luvut ovat alhaisia, kun katsotaan edellisen vuoden tuloksella. Tarkkailtava asia on tällä hetkellä, että miten jakolaskun komponentin E kehitys muuttuu. Tulosvaroitusten aalto on lähes väistämätön seuraavien kuukausien tai viikkojen aikana.

Kommentit

Lähetä kommentti

Suosituimmat tekstit viimeiseltä 30 päivältä

Kuukausikatsaus 2024-10

Kuva
Kuukausikatsausten perimmäisenä tarkoituksena on antaa lukijalle ja itselleni parempi kuva etenemisestäni kohti taloudellista riippumattomuutta. Tulojeni ja menojeni seuranta on tärkeimmässä roolissa tavoitteeni saavuttamisen näkökulmasta, koska taloudellinen riippumattomuus on mahdollista saavuttaa vain, jos hallitsen oman talouteni ja se on ylijäämäinen. Pelkkä ylijäämäinen talous ei riitä, vaan säästetyille euroille pitää hakea myös tuottoa erilaisista sijoitusluokista. Kuukausikatsauksissa nähtävät luvut ovat henkilökohtaisia, vaikka samassa taloudessa asuu toinenkin henkilö. Olemme puolisoni kanssa päättäneet jakaa kaikki yhteiset kustannukset tasan puoliksi (esim. ruoka, asuminen, terveydenhoito, lemmikit, auto). Avaa maksuton asiakkuus Nordnettiin* Tulot & Menot Tulot Nettopalkka : 3 522.35 euroa Muut tulot : 109.96 euroa Osingot : 134.10 euroa Vuokratulot (vastikkeiden jälkeiset) : 463.34 euroa Muut pääomatulot : 0.00 euroa Menot Menot (ilman asuntolainan lyhennyksiä): 2 
LUE LISÄÄ

Nordnet vs OP -osakevälittäjien kilpailutus

Kuva
Suorien osakesijoitusten tekeminen on suosittua nykyisessä markkinassa, koska oikeilla valinnoilla sinun on mahdollista päästä huomattavasti keskimääräistä indeksituottoa parempaan tulokseen. Jokainen sijoituskirjallisuutta lukenut kuitenkin tietää, että kuluilla on merkityistä saatuun kokonaistuottoon ja niiden minimoiminen on äärimmäisen tärkeää. Tästä samaisesta syystä olen tehnyt hyvin yksityiskohtaisen ja laajan välittäjävertailun Osuuspankin ja Nordnetin välillä, koska olen molempien palveluiden pitkäaikainen tyytyväinen käyttäjä. Tämän tekstin luettuasi tiedät vastaukset seuraaviin asioihin: Mitkä kulut vaikuttavat kokonaistuottoosi Mitä kustannuksia kohdistuu osakesalkkuusi kummankin osakevälittäjän kohdalta Kuinka suureksi sinun pitää kasvattaa keskimääräisen sijoitettava summa, jotta välityspalkkiot pysyvät kohtuullisena (alle 1 prosenttia) molempien osakevälittäjien osalta Kumpi välittäjistä sopii paremmin sinun sijoituskäyttäytymiseesi Mitä lisäpalveluita saat kummaltakin
LUE LISÄÄ

Näin uudelleen arvioitat asuntosi pankin rahoitusneuvotteluja varten – Esittelyssä Pankkiarvio.fi

Kuva
Kaupallinen yhteistyö : Pankkiarvio.fi Sijoitusasuntojen ja oman kodin uudelleen arvioittaminen on tärkeä osa asuntosijoittamista, jotta asunnoissa vapaana olevat vakuudet saadaan tehokkaasti käyttöön asuntosijoitustoiminnan kasvattamiseksi mahdollisimman nopeasti ja pienellä pääomalla. Tämän vuoksi allekirjoittanut kerran vuodessa istahtaa Excelin äärelle ja pyrkii ymmärtämään, olisiko asuntojen uudelleen arvioittamisella saatavilla lisää vakuuksia käyttöön, jotta asuntosijoittamisen lumipallo saataisiin pyörimään ja kasvamaan mahdollisimman suureksi mahdollisimman nopeasti. Pari vuotta sitten alkaneen inflaation ja sitä myötä historian nopeitten nousseiden korkojen vuoksi asuntojen markkinahinnoissa on nähty pudotusta, minkä jyrkkyys on ollut hyvin kaupunkiriippuvaista. Tilastokeskuksen mukaan vähiten arvonlaskua on nähty Tampereella ja Turussa (verrattuna 2020 vertailupisteeseen), jotka ovat edelleen suunnilleen samassa arvossa kuin vuonna 2020. Tilastotietoa ei ole yksinkertaises
LUE LISÄÄ

Osinkoinsinööristä Vuoden Sijoittaja 2024?

Kuva
Sijoittajaurani täyttää joulukuussa yhdeksän vuotta, minkä aikana olen sijoittanut osakemarkkinoille ja sijoitusasuntoihin noin 53 000 euroa ja kerryttänyt tämän myötä noin 130 000 euron sijoitussalkun . Jos luet paljon muita sijoitus- ja talousblogeja, niin huomaat, että tämä suoritus ei ole mitenkään poikkeuksellinen. Omasta tarinastani mielenkiintoisen/poikkeuksellisen tekee kuitenkin se, että tilastollisesti katsottuna minun ei olisi ikinä pitänyt päästä näin pitkälle, kun ottaa huomioon mistä lähtökohdista olen lähtenyt liikkeelle. Osinkoinsinööri-blogin aloitin maaliskuussa 2017, minkä jälkeen olen julkaissut 269 blogitekstiä, mistä suurin osa painottui alkuvuosille. Osinkoinsinööri-blogin lisäksi olen kirjoittanut tekstejä Viisas Rahaan (niin lehteen kuin verkkosivuille ), Rahasampo.org -sivustolle, Piksuun , ja Salkunrakentaja.fi -sivustolle. Blogitekstit ovat olleet pääasiallinen tapani siirtää tietoa muille, mutta nykyään vaikutustyöni on muuttanut muotoaan myös muuksi. 
LUE LISÄÄ

Kuukausikatsaus 2024-09

Kuva
Kuukausikatsausten perimmäisenä tarkoituksena on antaa lukijalle ja itselleni parempi kuva etenemisestäni kohti taloudellista riippumattomuutta. Tulojeni ja menojeni seuranta on tärkeimmässä roolissa tavoitteeni saavuttamisen näkökulmasta, koska taloudellinen riippumattomuus on mahdollista saavuttaa vain, jos hallitsen oman talouteni ja se on ylijäämäinen. Pelkkä ylijäämäinen talous ei riitä, vaan säästetyille euroille pitää hakea myös tuottoa erilaisista sijoitusluokista. Kuukausikatsauksissa nähtävät luvut ovat henkilökohtaisia, vaikka samassa taloudessa asuu toinenkin henkilö. Olemme puolisoni kanssa päättäneet jakaa kaikki yhteiset kustannukset tasan puoliksi (esim. ruoka, asuminen, terveydenhoito, lemmikit, auto). Avaa maksuton asiakkuus Nordnettiin* Tulot & Menot Tulot Nettopalkka : 3 348.05 euroa Muut tulot : 315.58 euroa Osingot : 27.74 euroa Vuokratulot (vastikkeiden jälkeiset) : 463.34 euroa Muut pääomatulot : 0.00 euroa Menot Menot (ilman asuntolainan lyhenny
LUE LISÄÄ

Vuokralainen vaihtuu ensimmäisen kerran – Vuokravälityksen ja asunnon ylläpidon ulkoistaminen Asuntopehtoorille

Kuva
Kaupallinen yhteistyö : Asuntopehtoori Vuokranantaja ja asuntosijoittaja tarinani alkoi toukokuussa 2021, kun ostin Turusta kaksion puoliksi parhaan kaverini kanssa. Reilu vuosi ensimmäisen sijoitusasunnon hankinnasta toinen sijoitusasunto tuli sijoitusasuntoportfoliooni kuin vahingossa, kun ostimme uuden uudiskohde omakotitalon puolisoni kanssa ja jätimme edellisen kotimme vuokralle samalla. Asuntojen vuokraamisen aloittamisesta lähtien molempien asuntojen vuokrausaste on pysynyt 100 prosentissa ja vuokratulot ovat tuloutuneet normaalisti, minkä lisäksi myös kaikki muukin vuokrasuhteeseen liittyvä on mennyt ongelmitta, jos korkojen nopeaa nousemista ei oteta huomioon. Tähän on varmasti ainakin osittain auttanut se, että olen jatkuvasti investoinut asuntoihin ylläpitäen tai parantaen asumismukavuutta ja olen pitänyt vuokratasoa alle markkinatason. Alennuksella vuokraaminen on johtunut siitä, että olen vuokrannut asuntoja läheisilleni ja olen halunnut tukea heidän opiskelua sekä
LUE LISÄÄ

Näin ostat 300 000 euron omakotitalon ilman omarahoitusosuutta

Kuva
  Omakotitalon ostaminen, ja sitä kautta toisen sijoitusasunnon saaminen ensiasunnosta, on vihdoin nähnyt päivänvalon. Ensiasuntoa ostaessamme päätimme ensiksi keskittyä pääoman kerryttämiseen hieman pienemmässä ja edullisemmassa asunnossa, jotta meidän olisi myöhäisemmässä vaiheessa mahdollista hankkia unelmien omakotitaloa, joka täyttäisi kaikki toiveemme perheen perustamista varten. Pääomien kerryttämisessä meillä kestikin aika tarkasti viisi vuotta, joten tässä on pitänyt itse kukin olla kärsivällinen. Tie onneen ei ole siis mikä pikajuoksu vaan enemmänkin maraton. Jos olet ollut seuraamassa blogiani jo pidemmän aikaa, niin tässä kirjoituksessa vilahtelee asioita, jotka saattavat olla sinulle jo tuttuja aikaisemmista kirjoituksistani. Viime vuoden puolella haastattelin Suomen suurimman pankin johtajaa asioista, jotka vaikuttavat asuntolainan saamiseen ja sen hinnoitteluun . Tämän lisäksi kerroin marraskuussa askelmerkeistä toisen sijoitusasunnon hankintaan . Tekstin tarkoituksena e
LUE LISÄÄ

WC-remontti alle 2000 eurolla - Katso ennen ja jälkeen kuvat remontista

Kuva
  Ostimme nykyisen asuntomme puolisoni kanssa huhtikuussa 2017 ja asunto oli ostettaessa hyvässä kunnossa ja pinnat/kalusteet oli juuri uusittu, lukuunottamatta meidän toista pientä vessaa. Ostaessamme asunnon päätimme remontoida pienen vessan lähiaikoina. Meidän tapauksessamme "lähiaikoina" tarkoitti lähes neljää vuotta, mutta asia on vihdoin pois päiväjärjestyksestä. Blogin luonteen takia voisi kuvitella, että wc-remontin tarvikkeet on punalaputettuja mallistosta poistuvia ylijäämävaraston perukoilta hampaat irvessä tingittyjä, mutta todellisuudessa wc-remontissa ei yritetty säästää merkittävästi, vaan jokainen hankinta joko kilpailutettiin tai ostettiin kerralla laadukasta.  Tarkoituksena oli saada pikkuvessasta näyttävän näköinen, koska tulevaisuudessa asuntoa mahdollisesti myytäessä, ostajat tulevat kiinnittämään erityisesti huomiota WC-tilojen kuntoon. Uskon siis jokaisen remonttiin käytetyn euron palautuvan omalle tililleni myyntitilanteessa puhumattakaan siitä, että
LUE LISÄÄ

Asuntolainan ja sijoitusasuntolainan uudelleenrahoitus – Vertailussa mukana Osuuspankki, Nordea ja S-pankki

Kuva
  Historian nopeinten nousseet markkinakorot ovat saaneet monet suomalaiset pidättämään hengitystään ja pohtimaan miten uudessa korkotasossa (oli tämä uusi taso sitten väliaikaista tai pitkäaikaista, ken tietää ja en siihen ota nyt kantaa) selviää liian tiukalle vedetyllä omalla taloudella. Eikä ihme. Korkomenot ovat monella kasvaneet pahimmillaan nelinkertaisiksi vain vuoden aikana. Tämän, kun yhdistää siihen, että keskimääräinen suomalainen säästää nettopalkastaan hyvinäkin aikoina vain pari prosenttia, niin katastrofin ainekset ovat käsillä. Toivottavasti kuitenkin asiat menevät monella paljon paremmin kuin pelätään. Korkeiden korkojen vuoksi monet pohtivat keskusteluyhteyden avaamista pankin kanssa ja lainojen uudelleenjärjestely ei ole poissuljettua. Kotitalouksien säästämisaste. Kuvan lähde: Tilastokeskus Kunnostauduin asuntosijoittamisen saralla ostamalla ensimmäisen sijoitusasunnon toukokuussa 2021 yhdessä parhaan kaverini kanssa. Sitten kesäkuussa 2022 ostimme uudiskohde om
LUE LISÄÄ

Näin haet tanskalaisten osakkeiden osingon lähdeveron takaisin

Kuva
  Suomalaiset ovat tunnettuja siitä, että suurimmalla osalla osakesijoitukset kohdistuvat vain kotimaahan. Uskaliaat ovat kuitenkin lähteneet sijoittamaan myös Suomen ulkopuolelle ja suosittelenkin sitä kaikille parempien sijoitusmahdollisuuksien vuoksi. Monet toimialat ovat varsin aliedustettuja Suomen pörssissä, joten toimialahajautusta saa paremmaksi lähtemällä ulkomaille.  Valitettavasti joissakin tapauksissa, kuten Tanskan, Norjan ja Saksan kohdalla joudut maksamaan ylimääräistä lähdeveroa. Onneksi nämä ylimääräiset lähdeverot ovat kuitenkin haettavissa takaisin paikalliselta verottajalta. Tässä kirjoituksessa kerron omasta lähdeverojen hakuprosessista Tanskan osalta ja tämän ohjeen avulla pystyt myös itse hakemaan liikaa maksetun lähdeveron takaisin pienellä vaivalla. Tanskalaisten osakkeiden verotus Suurimmalle osalle sijoittajista on varmasti tuttua listattujen yhtiöiden osingojen verokäytäntö, jossa osingosta 85 prosenttia on verotettavaa pääomaa ja 15 prosenttia verovapaa
LUE LISÄÄ